关键词：企业并购 无形资产 会计透明度
摘 要：加强会计透明度是为了透过现象看本质。在企业并购中,会计账簿、会计报表等提供的会计信息应该为决策提供服务，但由于无形资产本身的特点以及其在企业资产中所占比重日益增大，已经成为加强并购中会计透明度的很大障碍。本文从税收、公司治理、并购协同效应方面分析了增加企业并购中无形资产会计透明度的必要性。
在企业并购和并购后的协同效应的发挥过程中，价值和价格一直是最敏感、最受关注的因素，其综合体现了整个并购活动中各方面的利益关系，是企业并购的关键。会计信息为决策者确定资产的价值和价格提供一定的依据。现行会计只对企业的历史成本进行确认和计量，会计报表以交易价格为基础，只承认已经实现的收益和已经发生的费用，许多影响未来收益的资产和负债项目被从报表中排除。因为无形资产不具有实物形态，很容易在会计信息中被忽略。会计报表中只对有历史购买成本的无形资产价格进行了确认，那么用会计事实来证明无形资产的价值就出现了许多困难。在现代企业中，无形资产在企业资产中的分量日益提高，并购中的会计信息使用者越来越关心企业无形资产的状况，他们需要会计提供有关无形资产的价值、构成、收益等方面的有用信息，以便做出科学合理的投资决策和管理决策。正确分析和界定无形资产，科学准确的评估无形资产，合法公正的处理无形资产，加强企业并购中无形资产的会计透明度，对推动和保障企业并购的顺利实现，是十分重要的。
一、企业并购中无形资产会计透明度的涵义
会计透明度这一概念最早由美国SEC前主席Levitt在1994年提出。：公开披露可靠与及时的信息，有助于信息使用者准确评价一家银行的财务状况和业绩、经营活动、风险分布及风险管理实务。透明信息的质量特征包括：全面性、相关性、及时性、可靠性、可比性和重要性。会计透明度有广义与狭义之分。广义的透明度指高质量的会计信息，狭义的透明度指充分披露会计信息。透明度包括可比性、中立性、清晰性、完整性，充分披露和实质重于形式。(葛家澍，《会计研究》，2002)通过分析有关学者对会计透明度的定义，笔者认为，具体言之，企业并购中无形资产的会计透明度包括以下四层含义：1.存在一套普遍认可的会计准则对并购中的无形资产进行了清晰、准确、正式、易理解的解释，并对有关并购中的无形资产的信息披露做出具体规定，。2.，相互矛盾的。3.对会计准则的高度遵循,无论是并购企业还是目标企业、中介机构都能够严格遵循会计准则。在我国现阶段，由于政府机构在并购中扮演的特殊角色，为了保证并购中无形资产的透明度，政府机构也必须严格遵循会计准则。4.为信息的使用者提供高频率的准确信息，使信息的使用者能够便利地获取有关财务状况、经营成果、现金流量和经营风险水平的信息，为并购过程以及并购后协同效应的发挥提供充分的信息披露。
二、企业并购中无形资产会计透明度对税收的影响
涉及企业无形资产的税种主要有营业税、城市维护建设税、土地增值税、城镇土地使用税、契税、所得税等，并购中无形资产价值的合理确认是税收管理中最为模糊和困难的问题，所以加强企业并购中无形资产的会计透明度对税收有着重大的意义。我国对企业并购赋予一系列的优惠政策，如对优势企业并购亏损严重的企业，被并购企业的借款允许五年期的“挂账停息”，对于亏损严重的企业其亏损允许递延，可以用于抵消并购企业的税前利润，是企业通过并购可实现合法避税。另外，企业可以利用税法的相关条款采取相应的财务处理方式进行合理的或者是有意识的税收规避。根据以往的会计准则，无形资产的交易在会计报表中得不到透明化的体现，为企业采取财务处理方式有意识的税收规避提供很多的可能。有些企业会为了提高利润，可能利用无形资产在会计处理上不透明的这一特性，滥用国家的税收优惠政策，这样对规范我国的税法造成很大的影响。由于并购中无形资产的交易越来越多，需要会计制度与税法同时进行规范管理和引导，加强并购中无形资产的会计透明度，使税收优惠政策目标、优惠范围、优惠期限更加明确，充分发挥税收对并购的促进作用。可见，为了使企业在并购中更好利用国家的税收优惠政策，进一步完善税收法律制度，加强企业并购中无形资产的会计透明度刻不容缓。
三、企业并购中无形资产的会计透明度与公司治理结构相互制约
公司治理结构是企业所有权安排的具体化，是有关公司控制权和剩余索取权分配的一整套法律文化和制度性安排。会计系统作为公司的职能系统之一，必将置身于这些制度的安排之中，同公司治理结构形成系统与环境的关系。首先，会计系统不仅仅具有技术性，而且具有一定的社会性，能导致一定的经济后果，使具有不同效用函数的利益集团因会计信息的透明受益或受损，会计系统的运行情况就必然会受到界定公司利润分配和制衡机制的公司治理结构的影响。无形资产能否在会计上得到更透明化的处理，与公司的治理结构有很大的相关性。并购企业和目标企业的明晰的公司治理结构特别是管理层对并购中无形资产会计处理的态度，对企业并购中无形资产会计透明度的加强有着至关重要的影响。反之，在我国现有公司治理结构下，委托代理机制不完善，经理人员极度缺乏监督和约束，内部人控制现象严重。有时管理层作出并购的决策并不是为了寻求企业的规模经济，追求企业价值最大化，而是为了满足个人的欲望，通过做大企业来提高自己的社会地位，因此有可能并购了“死鱼”“腐烂鱼”企业，破坏原有企业的运行机制。通过加强并购中无形资产的透明度，可以使股东、外部投资者利用会计信息更独立地在并购决策时发表自己的意见。避免公司经理凭借手中的权力控制公司的会计系统，并通过其制造出符合自身利益的会计信息，提供不透明的会计信息以侵蚀股东和外部投资者的合法利益。由此可见，企业并购中的无形资产的会计透明度和公司治理结构相互影响相互制约。
四、无形资产会计透明度是并购后企业协同效应发挥的基础
所谓协同效应即“1+1>2”的效应。并购后企业的总体效益要大于两个独立企业效益的算术和。协同效应包括经营协同效应、管理协同效应、技术协同效应和财务协同效应等。实现协同效应是企业并购后整合的最基本目标，是实现并购预期和公司战略目标的基础。实现协同效应意味着双方的资源实现共享，意味着规模经济，因此，并购后的协同效应具有极重要的战略价值。目前，企业并购中大多只注意到有形资产的协同效应，忽视了无形资产的协同效应。实际上，各种有形资产的协同，只是公司并购后整合应当实现的最基本的协同，虽然极具价值，但极易被他人效仿，并不能为公司提供持久的优势。而企业的无形资产由于是公司所独有的，可为公司所有业务单位服务，甚至可以按照新的方式进行组合或应用，为新公司带动新的增长点。从这个意义上讲，双方无形资产的协同使企业在并购中获得独特竞争优势的根本性的来源。无形资产有着低成本的传递性和重复性，所以协同效应最容易通过无形资产的共享和传递产生。协同效应的关键在于资源共享和知识传递的水平，而无形资产以其良好的独占性、长期收益性和内部转移的低成本性，发挥整合有形资产的功能，所以企业的并购如果注重无形资产的吸收和传递，并购的成功率将会大大提高。因此，在会计处理上使无形资产价值的变动更加透明化，有利于在企业并购中发挥无形资产的优势，为企业并购后协同效应的发挥奠定基础。
参考文献
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